Exigences Évolutives : Les Fonds de Pension Ont Besoin de Meilleures Données

Les attentes que les fonds de pension placent sur les données immobilières ont considérablement augmenté.

Les fonds de pension sont des investisseurs à long terme. Ils doivent comprendre non seulement ce que les véhicules d'investissement déclarent comme leur stratégie, mais aussi si ces stratégies se traduisent par des décisions et des résultats concrets au fil du temps. Cela nécessite des données permettant une comparaison significative entre les véhicules, une surveillance cohérente de la performance, et la possibilité de vérifier que les chiffres rapportés reflètent la réalité.

Pour les investissements indirects, où les fonds de pension détiennent des positions dans des fonds, fondations et véhicules cotés, ce défi est particulièrement aigu. Avec un très grand nombre de véhicules d'investissement immobilier de types différents sur le marché suisse, la profondeur des rapports et la méthodologie varient considérablement en raison de niveaux d'obligation différents concernant ce qu'ils doivent divulguer. Comparer les avoirs entre différents types de véhicules signifie donc réconcilier des informations qui n’étaient pas nécessairement prévues pour être comparables.

Les fonds de pension exigent de plus en plus de données standardisées et fiables pour évaluer les investissements avant d'allouer des capitaux, pour surveiller si la performance correspond aux attentes, et pour rendre compte de manière transparente de la performance et de la durabilité de leurs investissements aux retraités. Pour les portefeuilles directs, les fonds de pension contrôlent leurs propres données mais ont encore besoin de points de référence externes pour comprendre la performance relative et identifier les opportunités d'amélioration.

Pourquoi Cela Compte : Décisions, Surveillance et Reporting

Les implications s'étendent à travers le cycle de vie de l'investissement.

Lors de la sélection parmi les véhicules immobiliers indirects, les fonds de pension bénéficient d'une comparaison objective. Sans métriques cohérentes, la sélection risque de se baser sur des impressions, des relations ou une réputation plutôt que sur une analyse rigoureuse des performances, des risques et des références en matière de durabilité.

La surveillance continue est tout aussi importante. Les fonds de pension doivent évaluer si les véhicules dans lesquels ils investissent exécutent réellement les stratégies déclarées, et pas seulement bien les communiquer. Des données fiables permettent d'identifier les écarts entre les intentions déclarées et les résultats et trajectoires réels.

Le reporting permet aux fonds de pension de divulguer comment ils gèrent leurs actifs, tant du point de vue de la performance que de l'ESG, et dans quel état ils se trouvent actuellement. Les retraités ont le droit de comprendre comment leurs actifs de retraite sont investis. Un reporting précis nécessite des données sous-jacentes précises.

De la Déclaration Optionnelle à la Nécessité Opérationnelle

La conversation autour des données immobilières a fondamentalement changé.

Auparavant, le reporting sur la durabilité signifiait qu'un fonds de pension se souciait de l'impact de ses investissements. C'était principalement un énoncé de valeurs.

Aujourd'hui, les pratiques durables protègent également contre les futures dépenses d'investissement et aident à préserver la valeur des actifs dans le temps. Les données sur la durabilité sont devenues pertinentes pour identifier des investissements résilients, et pas seulement pour démontrer une responsabilité. Avoir des données détaillées et transparentes sur la performance des investissements immobiliers devient une exigence pour des opérations efficaces.

Ce n'est pas seulement une question de conformité. Il s'agit de comparer les investissements de manière significative, de vérifier que les stratégies se traduisent par des résultats, et de prendre des décisions d'allocation fondées sur des preuves plutôt que sur des hypothèses.

Intégrer des données fiables et comparables dans les processus d'investissement devient à la fois une nécessité en matière de gouvernance et une opportunité de performance. Les fonds de pension qui accèdent à des données de haute qualité se positionnent pour répondre aux attentes croissantes tout en prenant des décisions mieux informées.

Regarder Vers l'Avenir

Les attentes en matière de qualité, de transparence et de comparabilité des données devraient continuer à augmenter. Les fonds de pension qui peuvent démontrer une gestion rigoureuse et basée sur des preuves de leurs avoirs immobiliers seront mieux positionnés pour répondre à leurs obligations et maintenir la confiance des parties prenantes.

Pour les fonds de pension, la question n'est pas de savoir si des données fiables et comparables sont importantes, mais comment y accéder. Les outils pour soutenir cette transition existent déjà. Les fournisseurs de données indépendants, les points de référence académiques et les cadres standardisés offrent des options qui n'existaient pas il y a quelques années.

Si vous êtes intéressé à explorer comment des données immobilières complètes et fiables peuvent soutenir l'analyse et la prise de décision de votre fonds de pension, nous chez Quanthome sommes impatients de discuter.